BANCO MASTER: COMPLIANCE, DESFALQUES BILIONÁRIOS E O SISTEMA QUE LUCRA COM RISCOS

ACREDITE SE QUISER, O BANCO MASTER SUSPEITO DE ESTAR ENVOLVIDO NA MAIOR FRAUDE FINANCEIRA DA HISTÓRIA DA AMÉRICA LATINA FOI FINALISTA EM UM PRÊMIO DE COMPLIANCE. DÁ PARA ACREDITAR?

É ISSO MESMO. ENQUANTO O PRESIDENTE DO BANCO, DANIEL VORCARO, ESTÁ PRESO PELA OPERAÇÃO COMPLIANCE ZERO, SUSPEITO DE UM DESFALQUE QUE PODE CHEGAR A R$ 12 BILHÕES, O SUPERINTENDENTE FÁBIO CASTANHEIRA FOI ANUNCIADO COMO FINALISTA DO PRÊMIO COMPLIANCE ON TOP 2025. O PRÊMIO, ORGANIZADO PELA FACULDADE LEC E PELA CONSULTORIA VITTORE, SUPONHO, RECONHECE PROFISSIONAIS QUE CONTRIBUEM PARA A ÉTICA NO MERCADO FINANCEIRO.

MAS A REALIDADE É ABSURDA. ROBERTO CAMPOS, UM DOS EXECUTIVOS QUE HAVIA ALERTADO SOBRE PRÁTICAS SUSPEITAS NO BANCO, JÁ AVISAVA QUE HAVIA COISA ESTRANHA, QUE PRODUTOS ALTAMENTE ARRISCADOS ESTAVAM SENDO DISTRIBUÍDOS E QUE A REDE DE INCENTIVOS ERA PERIGOSA. TODO MUNDO JÁ SABIA DISSO, E MESMO ASSIM, O SISTEMA FINANCEIRO, AS AGÊNCIAS DE RISCO, E OS REGULADORES SIMPLESMENTE DEIXARAM PASSAR.

O SISTEMA CRIADO ERA INTELIGENTE PARA LUCRAR COM RISCOS. VÁRIOS GRUPOS, DESDE ASSESSORES FINANCEIROS ATÉ PLATAFORMAS DE DISTRIBUIÇÃO, GANHAVAM BÔNUS ENORMES PARA PROMOVER CDBS DE 140% DO CDI, PRODUTOS ALTAMENTE RENTÁVEIS MAS COM LASTRO DUVIDOSO. A REDE DE INCENTIVOS ESTAVA ORGANIZADA DE FORMA QUE TODOS GANHAVAM, MENOS O CLIENTE.

E AS AGÊNCIAS DE RISCO? ONDE ESTAVAM OS REGULADORES? COMO NA CRISE SUBPRIME DE 2008, AGÊNCIAS QUE TEORICAMENTE DEVEM AVALIAR A SOLIDEZ DAS INSTITUIÇÕES OLHARAM PARA OUTRO LADO. REGULADORES NÃO INTERFERIRAM, MESMO COM ALERTAS CLAROS DE ROBERTO CAMPOS E SINAIS VISÍVEIS DE PRODUTOS ALTAMENTE ARRISCADOS.

ENQUANTO ISSO, BÔNUS E COMISSÕES FARTAMENTE DISTRIBUÍDOS INCENTIVAVAM A CONTINUAÇÃO DESSE CICLO PERIGOSO. CADA PLATAFORMA, CADA ASSESSOR, CADA CORRETOR GANHAVA, MAS O RISCO ERA SOCIALIZADO E O PREJUÍZO CAÍA SOBRE INVESTIDORES E CLIENTES DESPREVENIDOS.

E O MAIS SURPREENDENTE? UM PRÊMIO DE COMPLIANCE PARA UM EXECUTIVO DE UM BANCO ENVOLVIDO EM UM BURACO BILIONÁRIO. COMPLIANCE FOI TRATADO COMO MARKETING, UM TROFÉU EM INSTAGRAM, MAS NÃO COMO UMA FERRAMENTA EFETIVA PARA FREAR FRAUDES.

O BANCO CENTRAL SÓ INTERVEIO APÓS O BURACO ESTAR ESCANCARADO, DETERMINANDO A LIQUIDAÇÃO EXTRAJUDICIAL. NESSE PROCESSO, OS GESTORES SÃO REMOVIDOS, UM LIQUIDANTE É NOMEADO, MAS O DANO JÁ ESTÁ FEITO. E O SISTEMA CONTINUA SEM APRENDER COM OS ERROS.

O CASO MASTER MOSTRA CLARAMENTE QUE PRÊMIOS E TROFÉUS NÃO SUBSTITUEM CONTROLE EFETIVO. PRODUTOS DE ALTO RISCO, BÔNUS ENORMES, UMA REDE DE LUCRO QUE INCENTIVA O ERRO E ALERTAS IGNORADOS POR EXECUTIVOS, AGÊNCIAS E REGULADORES SÃO SINTOMAS DE UM SISTEMA QUE PRECISA DE RESPONSABILIDADE, TRANSPARÊNCIA E FISCALIZAÇÃO REAL.

SE HOUVER UMA LIÇÃO, É ESTA: COMPLIANCE NÃO PODE SER MARKETING, E REGULADORES E AGÊNCIAS DE RISCO NÃO PODEM CONTINUAR FAZENDO VISTA GROSSA ENQUANTO DESFALQUES BILIONÁRIOS SÃO ESCAMOTEADOS ATRÁS DE PRÊMIOS E TROFÉUS.